Capitalismul se bazează pe proprietatea privată și pe inițiativa individuală, cu scopul de a obține profit și a promova inovația. În schimb, socialismul este orientat către egalitate și cooperație, cu proprietatea comună și planificarea centralizată a economiei. Diferențele principale dintre cele două sisteme includ rolul statului în economie, proprietatea și distribuirea resurselor.