Într-o economie de piață, resursele sunt alocate pe baza cererii și ofertei, iar prețurile bunurilor și serviciilor sunt determinate de liberul joc al acestora. Acest sistem presupune existența proprietății private și a concurenței între producători. Avantajele includ eficiența, inovația și libertatea individuală, pe când dezavantajele sunt inegalitatea și instabilitatea.
Într-o economie planificată, statul controlează producția și alocarea resurselor. Prețurile sunt stabilite de autorități, nu de piață. Avantajul principal constă în capacitatea de coordonare a eforturilor de producție la scară largă și de a asigura un nivel de trai minim pentru cetățeni. Dezavantaje pot fi lipsa eficienței, stagnarea și lipsa de libertate economică.