Economia de piață se bazează pe principiul cererii și ofertei, în timp ce economia planificată este dirijată de către guvern. Într-o economie de piață, prețul bunurilor și serviciilor este determinat de către interacțiunea dintre consumatori și producători, iar într-o economie planificată, prețurile sunt setate printr-o planificare centralizată. În plus, într-o economie de piață, competiția este principala forță care conduce la inovare și creștere economică, în timp ce într-o economie planificată, factorii de decizie ai guvernului determină modul în care este distribuită producția și resursele.