Efectul pieței poate fi explicat prin oferta și cerere. Oferta se referă la cantitatea de bunuri sau servicii pe care producătorii sunt dispuși să o pună la vânzare la un anumit preț, în timp ce cererea se referă la cantitatea de bunuri sau servicii pe care consumatorii sunt dispuși să o cumpere la acel preț. În funcție de acest raport, prețul este ajustat astfel încât să se atingă un echilibru între cerere și ofertă.