Inflația poate avea efecte negative asupra creșterii economice deoarece, atunci când prețurile cresc, oamenii pot cumpăra mai puțin decât ar fi putut înainte, reducând astfel cererea și producția. Pe de altă parte, înflorirea inflației poate încuraja oamenii să cheltuiască mai mult, încurajând cererea iar astfel creșterea producției. În general, un nivel moderat al inflației poate fi benefic pentru economie, dar o inflație ridicată poate fi și un semnal al unor probleme economice mai profunde, cum ar fi o politică fiscală sau monetară nepotrivită.