Politiciile de protecție socială pot avea implicații semnificative asupra economiei, atât pozitive cât și negative. Ele pot sprijini dezvoltarea și incluziunea socială, reducând sărăcia și inegalitatea. Însă, ele pot genera costuri semnificative pentru guverne și pentru sectorul privat, și pot inhiba creșterea economică pe termen lung prin încetinirea alocării eficiente a resurselor și reducerea competitivității.