Democrația poate avea un impact semnificativ asupra dezvoltării economice. Aceasta poate duce la un climat de afaceri mai solid, mai transparent și mai predictibil, care poate atrage investiții și poate stimula creșterea economică. De asemenea, democrația poate ajuta la reducerea corupției prin instituirea unor mecanisme mai riguroase de control și responsabilizare, ceea ce poate îmbunătăți eficiența statului și poate crește încrederea în sistemul politic. În plus, democrația poate ajuta la promovarea unei mai mari stabilități politice și la îmbunătățirea relațiilor cu partenerii comerciali și cu comunitatea internațională, ceea ce poate duce la îmbunătățirea economiei și a standardului de viață pentru societatea în ansamblu.