Capitalismul este un sistem economic bazat pe câștigul individual, cu proprietate privată și concurență liberă, în timp ce socialismul este bazat pe proprietatea publică, cu un accent pus pe distribuirea egală a resurselor și a veniturilor și o guvernare centrală. Capitalismul încurajează inițiativa privată și economia de piață, în timp ce socialismul încurajează cooperarea și planificarea economică de către stat.