Inflatia poate afecta economia prin cresterea costului vietii, reducerea puterii de cumparare a populatiei si cresterea costurilor de productie pentru companii. Pentru a controla inflatia, guvernul poate folosi politici monetare, precum cresterea ratei dobanzii sau reducerea ofertei de bani, sau politici fiscale, precum reducerea cheltuielilor guvernamentale sau cresterea taxelor. In plus, guvernul poate promova investitiile si cresterea productivitatii pentru a imbunatati capacitatea economiei de a face fata inflatiei.