Inflatia poate avea mai multe efecte negative asupra economiei. In primul rand, inflatia poate reduce puterea de cumparare a banilor. Pe masura ce inflatia creste, preturile pentru bunuri si servicii cresc, ceea ce poate duce la o reducere a puterii de cumparare a banilor si la o scadere a nivelului de trai al populatiei. De asemenea, inflatia poate duce la ocrestere a dobanzilor si, astfel, la o reducere a creditarii, ceea ce poate afecta cresterea economica. In plus, inflatia poate avea un impact negativ asupra investitiilor si capacitati de productie, reducand astfel cresterea economica pe termen lung.